梦想金山 作者:许晓辉
看好企业便会持续拥有,其投资10年以上的中国国际金融公司就是个最好的例子。而这点也是雷军最为看重的:〃我们现在并不急于上市,需要长期的发展,所以GIC非常适合现阶段的金山。
GIC的高级副总裁林明安则表示,金山是一个已经具备潜力即将成为行业领先者的优秀公司。雷军也相信,若非经过审慎的评估,对金山的财务状况有良好的预测,GIC不会贸然投这么大笔钱。
更重要的是,GIC丰富的全球网络对于投资企业的未来发展会提供很大帮助。在投资李宁体育用品公司之后,GIC不仅帮助其建立起了透明的法人治理结构以及合理的薪酬激励机制,并协助企业聘请合适的管理人员,当它在香港上市之后,又促成其与法国著名户外运动产品商AIGLE成立合资企业,进军高端体育用具领域。这也是金山的期待。〃公司发展到现在的规模,非常需要利用资本的纽带凝聚更多的资源,理清未来发展的战略。
至于英特尔投资和新宏远创基金,它们在战略层面上会与金山有业务的互补。正如英特尔公司副总裁
所说:〃我们希望英特尔这次的投资能够帮助金山通过使用英特尔的软件开发工具,充分运用英特尔双核和多核平台技术,优化应用程序和游戏软件。
几乎所有的IT企业上市必然都有风险投资的影子。在吸纳了GIC等VC的海量注资之后,金山上市的计划也开始了加速跑。
安永悄悄进驻金山
年初,当金山软件董事会决定到香港主板上市之后,一切准备工作就〃悄悄〃开始进行了。为了保证上市进度的顺利,所有参与上市相关工作的同事都被要求必须严格保密因为一旦被媒体获知金山筹划上市的消息,可能会带来不必要的麻烦。和以往几次上市计划相比,这一次得保密性做得最好,公司上下对金山上市一律三缄其口。
然而,细心的金山人会注意到在柏彦大厦21层的会议室里,坐满了陌生人,他们没日没夜地抱着笔记本电脑工作。这是安永的审计师在做金山上市前各种烦琐的审核工作。安永是全球最大的专业咨询会计师事务所之一,与普华永道、毕马威和德勤并列四大。
对于企业上市而言,审计是非常重要的环节,不仅是上市前给香港联交所提供准确的财务数据,在上市后依然需要给机构和散户投资者提供准确的信息。因此,无论是财务审计还是IT审计,金山董事会要求公司所有部门都要为上市审计提供支持。一般审计会分为初期〃把脉式〃审计、业绩审计、公司赢利预测及现金流量预测审计等不同阶段和内容。
与审计人员接触最多的是财务部,吴月琴是北京金山的财务总监。她在配合审计工作的同时,也对审计人员的严格自律、团队协作的敬业精神所感染。吴月琴说:〃审计师们的时间观念很强,很少迟到。每天工作时间都在12小时以上,非常敬业。每个人一台笔记本电脑,随时随地都能进入工作状态,工作效率极高。〃在上市准备期间,整个财务部几乎是最辛苦的部门,经常是加班到深夜,节假日也不能休息。
第63节:到香港IPO去 (2007)
CFO在柏彦大厦21层
北京金山所在的柏彦大厦在北京奥运大厦对面,隔路相望。在柏彦大厦的21层是金山的财务、人力资源、总裁办等平台部门所在,金山的大部分高管也在这层办公。在雷军办公室的西侧,就是金山软件首席财务官(CFO)王东晖的办公室。
作为金山软件的CFO,王东晖更愿意大家直接称呼他的英文名字Kevin,这或许与他在外资企业工作多年有关。1992年从天津工业大学毕业后,王东晖被分配到一家国企后进入一家民企。1994年,留学热潮涌来,王东晖决定出国留学,到澳洲维多利亚科技大学读MBA。他说:〃人生就是一个不断选择的过程。如果当年不选择从国企辞职,不选择出国,一切都会是另外一个样子。
1997年,王东晖回国,到北京安永会计师事务所任职高级会计师。1999年至2005年,在悉尼罗兵咸永道会计师事务所办事处任职顾问,并在其北京办事处担任高级经理。
现年36岁的王东晖是2005年初加盟金山并担任副总裁职务的,2005年12月被委任为金山的CFO。〃我来金山的目的非常明确,就是为了把这家公司做上市,尤其是通过我的工作层面来驱动这个流程。
王东晖的英文非常好,这对于寻求海外上市的企业的CFO而言,或许是最基本的一个要求:因为在海外的交易所上市其官方语言多为英文,而中介机构也都讲英语。因此,各上市公司的CFO也多来自于国际知名的会计师事务所或是海归,语言似乎并不是一个问题。
据金山内部人士介绍,王东晖是一个很严厉也很强势的人,不允许任何业务部门的财务数字方面出现任何哪怕是很小的疏漏。一旦发现问题,他一定会找到责任人进行处理,从不留情。对于上市而言,任何财务方面的问题都可能导致投资者的质疑甚至影响股市表现,因而CFO的角色就必然是一个铁面无私的黑脸〃包公〃的角色。
与创业板块相比,香港主板对上市公司的要求相对较高。多数条件都是和财务数字相关的,这就使得CFO这个角色在上市过程中显得非常重要。
王东晖坦言,当初来金山时最担心的并不是金山的财务数字有多复杂,而是金山的管理层是不是正直诚实的人,也就是会不会因为上市IPO而做假账,〃很欣慰的是公司的股东和管理层都是很正直的人,根本不存在这种现象。
作为高管,王东晖对金山具有非常强的认同感这在雷军看来非常重要,并积极推动传统软件业务的转型,这一点在前面毒霸转型互联网部分有过介绍。
通过上市聆讯
月13日,早晨一上班,Chinabyte的记者杨剑就打电话给金山的新闻发言人,说香港有媒体报道说金山已经通过上市聆讯,金山官方能做的回复还是不做评论抑或无可奉告。此前,CFO王东晖已经给出了回复此类问题的标准答案:金山方面对此类消息不发表任何评论。
Chinabyte的消息称:〃据香港经济日报消息,国内知名的软件开发商金山公司已经通过了上市聆讯,将在香港证交所筹资2亿~3亿美元(约合15。6亿~23。4亿港币)。据了解,由于8月份很多基金休假,所以,金山的路演可能会在8月底或9月初进行。金山方面表示不便对此消息发表评论。〃该新闻还对聆讯做了名词注解。所谓上市聆讯,〃即上市前的全面评估,并邀请有关专家当面评估是否通过上市〃。
无论消息是否准确,金山上下从董事长、CEO到新闻发言人,都不能对媒体采访有明确回复,即使自己心中还有更多信息可以透露也不能讲处于上市缄默期的金山只有让自己保持沉默,他们知道会有开口说话的那一刻,那一刻在10月9号而不是今天。许晓辉说:〃当天接到很多媒体的电话,一律以〃不清楚〃、〃不便评论〃搪塞过去,其实记者朋友们也都知道电话采访是不会有什么结果的,但还是抱着试试看的心理打来电话。
第二天又有很多平面媒体发布报道,网上迅速转载开来。《每日经济新闻》说:〃通过了上市聆讯,表示金山通过了上市前的评估环节,通往香港资本市场的大门已打开。而金山方面的集体封口,意味着金山的上市筹备进入了缄默期。据了解,金山上市的保荐人是雷曼兄弟和德意志银行。
第64节:到香港IPO去 (2007)
雷曼兄弟与德意志银行都是国际非常知名的投行,有协助很多大型企业上市的丰富经验,他们的保驾护航对于金山成功上市而言更增加了许多胜算。
在缄默中期待10月9日
随着上市日期的临近,各种关于金山的报道也日益密集起来。金山市场部除了准备路演期间的投资者午餐会、新闻发布会,对媒体仍然不能做任何公开表态。而聪明的媒体已经敏锐地感觉到,这次金山是真的要上市了。
2007年9月5日,新浪科技了发布名为《雷曼预测金山今年赢利将达1。39亿
月9日上市》的新闻说:〃据香港媒体报道,金山软件香港上市承销商雷曼日前发表报告,称金山今年合理的市值为31亿~41。3亿元,明年合理的市盈率为12~16倍,并预测其今年赢利将上升40%至1。39亿元。此外,最新的消息显示金山将于10月9日正式挂牌,而非此前传言的10月7日,集资规模在7。8亿~15。6亿元之间。
关于金山上市挂牌的日期,曾经有过7月、9月底、10月5日、10月7日等多个不同版本,这次10月9日挂牌的消息不再是传闻,而是最终确定的上市挂牌时间。
关于上市筹备进城,金山内部也并非人人皆知,大多数人也是通过媒体了解到的。一名金山人无法掩饰内心的喜悦,他在自己的博客中写道:〃长假归来的第二天,金山软件即将在香港主板挂牌上市,这对于熟悉中国软件行业的人而言都是一件激动人心的事情坚持在中国做通用软件20年、在互联网时代能够成功转型的企业,几乎不见第二家;当金山的各种软件已经在中国用户的电脑中运行了将近20年之后,当2007年10月9日的光荣与梦想闪现的那一刻,也许我们可以理解中国软件企业风雨兼程的坚持如一其实很令人感动。
第三节 那一刻,光荣与梦想 《光荣与梦想》是美国作家威廉·曼切斯特的第十部著作,初版发行于1973年,很快就再版,畅销一时。
《光荣与梦想》〃是美国的一部断代史,勾画了从1932年罗斯福总统上台前后,到1972年尼克松总统任期内水门事件的40年间美国政治、经济、文化,以及社会生活的全景式画卷。这是一部场景宏大,又描写细腻的历史巨著。〃这本书既有宏大的时代背景又有大量的富于现场感的细节描写,那是一个时代历史的阔大记录,更蕴涵着那个时代的光荣与梦想。
一个国家有充满光荣与梦想的伟大时代,一个企业也有充满光荣与梦想的伟大时刻对于一路风雨兼程了19年的金山软件而言,2007年10月9日上午10点就是这样的光荣时刻。当港交所交易牌上标志金山股价的数字开始跳动,那一刻必将永远载入金山史册。一段光荣历程的终结,也是充满梦想的新征程的开始。其实,从9月11日雷军登上去香港路演的飞机开始,那个伟大时刻就已在悄然临近……
路演四人行
月11日下午2点,雷军步履匆匆地从柏彦大厦21层走到20层电梯口,准备到楼下与已在等候的CFO王东晖、COO任健会合雷军一行的首场路演定于9月18日在香港举行。在雷军飞抵香港的两天前,董事长求伯君已先期抵达。
此次参加路演的金山高管以这四人为主,求伯君、雷军自然无须多介绍,CFO王东晖在前面也已经介绍过,下面介绍一下任健。任健毕业于北京大学计算机系,获学士和硕士学位。1993至2000年任职微软,并曾经参与Windows?95及Windows?NT的开发与项目管理。1997年,任健返回中国,担任微软于中国的研究及开发中心副总经理和Windows?CE产品部门主管。2000至2004年,他曾担任TCL国际控股有限公司的首席科技官。2005年初加盟金山担任高级副总裁兼COO。
雷军启程的第二天,消息灵通的媒体就发布了金山开始路演的新闻: 金山18日举行首场路演说明会 雷军已携高层赴港 晨报讯 (记者 张黎明
金山登陆香港股市的时间日益临近,第一轮路演的时间定在本月18日前后。这家老牌软件公司为上市已经等待了8年。
第65节:到香港IPO去 (2007)
记者从消息人士处获知,昨日下午,金山公司总裁兼CEO雷军已经带领公司首席财务官、首席运营官赶赴香港,预备参加18日的一场投资人午餐会,那是金山上市路演的第一场说明会。据了解,此次金山的路演遍及中国香港、新加坡、美国、欧洲等地。
根据此前传出的消息,金山公司将于10月9日正式在香港联交所上市,上市保荐人为雷曼兄弟和德意志银行,融资额预计在7。8亿至15亿港元之间。
据投行界猜测,金山之所以选择在香港上市,是因为沟通成本与上市成本较低。互联网分析师秦川则认为,港股中还没有一只网络游戏概念股,这对于金山在香港融资十分有利。
不过,上市是否会引起金山的转型目前还是悬念。由于同时拥有办公软件、安全软件和网络游戏业务,以哪一类业务为重点包装上市是金山必须完成的选择题,而这也可能影响到该公司未来的发展走向。记者从接近金山的人士处了解到,金山的路演可能会偏重网络游戏概念?